Die Momentum Pinball Strategie

Die Momentum Pinball Strategie zählt zu den Ausbruchstrategien. Konkret wird ein Ausbruch aus einer vorher definierten Range gehandelt. Entwickelt wurde diese Strategie von den bekannten Tradern Linda Raschke und Larry Connors. Der Vorteil der Strategie liegt insbesondere darin, dass nicht nur ein simpler Ausbruch gehandelt wird, sondern zusätzlich auch noch ein Filter verwendet wird, welcher für den Folgetag entweder eine bullische oder ein bärische Stimmtung definiert.

Ein weiterer Vorteil liegt in der einfachen Anwendbarkeit und Verständlichkeit der Strategie. Der Filter (Pinball Indikator) basiert auf einem 3-Periosden RSI, welcher von einem bestimmten ROC gezeichnet wird. Dieser Indikator oszilliert zwischen den Werte 0 bis 100 und gibt jeweils für den Folgetag bei über- oder unterschreiten des Triggerlevels ein Signal für den Verkauf bzw. Kauf.

Zusätzlich wird von 09 - 10 Uhr eine Range der Kursentwicklung gezeichnet. Bricht der Kurs nun aus der Range aus und die Richtung stimmt mit der im Vorfeld mit Hilfe des Pinball Indikators definierten überein, wird eine entsprechende Postions eingenommen.

Beispiel einer Long-Position.

Eine Besonderheit der Momentum Pinball Strategie ist es, dass kein Gewinnziel verwendet wird. Die Strategie arbeitet zwar mit einem Stop-Loss, welches initial am enderen Ende der Range liegt, allerdings sieht diese Strategie vor, dass der Trader das Gewinnziel manuell verwaltet. Auch ein Halten der Position über Nacht ist denbar, insbesondere dann, wenn die Position im Gewinn oder zumindest auf Break-Even ist. Ein Position im Verlust wird laut Raschke jedoch nie über Nacht gehalten.

Im folgenden Beispiel ist zu sehen, wie der Filter (Pinball Indikator) die Positionseinnahme verhindert. Der Markt wirkt bärisch, der Ausbruch aus der Range ist jedoch in Long-Richtung. Somit wird keine Position eingenommen.

Beispiel keine Positionseinnahme durch Filter.

Es ist auch möglich, dass mehrmals am Tag eine Position eingenommen werden kann. Im folgenden Beispiel ist zu sehen, wie inital eine Short-Position eingenommen wird, diese jedoch erstmal ausgestoppt wird. Allerdings bricht der Markt danach nochmal nach unten aus und es wird eine weitere Position eingenommen, welche schließlich mit Gewinn beendet werden kann. Die Anzahl der möglichen Signale lassen sich durch den Trader individuell anpassen.

Beispiel zwei Short-Positionen.